Quem investe em uma estratégia de dividendos não vê a hora de ver o dinheiro “pingar” na conta. Acertei?
Mas em meio a tantas ações, conhecer as datas de pagamento de cada uma delas é uma tarefa que demanda ferramentas especializadas para contribuir com a organização financeira.
Por isso, neste artigo você vai descobrir tudo o que precisa saber sobre a agenda de dividendos das principais ações da B3.
O que são dividendos
Em síntese, consiste em a empresa distribuir uma parte de seus lucros aos seus acionistas na forma de dividendos.
Quando uma empresa fica “no verde” e lucra, ela pode optar por reinvestir uma parte dos lucros para o próprio crescimento e, o restante, pode optar por distribuir entre os investidores em forma de dividendos.
A decisão de quanto pagar em dividendos depende da política de dividendos da empresa em questão. No caso de empresas maduras e estáveis, esses pagamentos são mais frequentes e previsíveis.
Por outro lado, empresas em processo de crescimento podem optar por reinvestir a maior parte do seu lucro para financiar a expansão e a valorização própria.
O que é o Dividend Yield
Dentro desse conceito, é essencial entender também o que é o Dividend Yield (DY). Essa é uma métrica financeira que mede a relação entre o valor dos dividendos pagos por uma ação e o preço desse mesmo papel.
Para realizar esse cálculo, divide-se o valor anual dos dividendos pagos por ação pelo preço atual dessa ação.
Por exemplo:
Se uma ação custa R$ 40 e paga R$ 2 em dividendos por ano, o Dividend Yield (DY) seria de:
| Dividend Yield = (Valor dos Dividendos por ação/Preço da Ação) x 100 |
| DY = (2/40) x 100 |
| DY = (0,05) x 100 |
| DY = 5% |
Por que uma empresa paga dividendos
Pagar dividendos pode ser positivo para uma empresa por diversos motivos. Entre eles, cito 4:
#1 Distribuição de Lucros
De acordo com a Lei das Sociedades por Ações (Nº 6.404 de 1976), no Brasil as empresas listadas na bolsa devem pagar no mínimo 25% dos seus lucros aos acionistas.
#2 Atratividade para Investidores
Empresas pagadoras de dividendos regulares são vistas como mais atrativas por investidores, especialmente aqueles que buscam por uma renda passiva constante. Isso aumenta a demanda pelas ações e potencialmente pode elevar o seu preço.
#3 Sinal de Saúde Financeira
O pagamento regular de dividendos é interpretado, com certa frequência, como um sinal de saúde financeira e gestão madura da organização. Isso pode ser particularmente atrativo em tempos de incerteza econômica, no qual os investidores buscam estabilidade.
#4 Vantagens Fiscais
No Brasil, os dividendos pagos por empresas são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que torna essa forma de renda particularmente atraente para investidores individuais.
Qual a diferença entre Dividendos e JCP
Apesar de ambos serem proventos pagos pela empresa aos acionistas, Juros sobre Capital Próprio (JCP) e Dividendos têm diferenças significativas na origem e na tributação do pagamento.
No caso dos dividendos, eles têm origem do lucro líquido da empresa que será distribuído aos acionistas. Por outro lado, o JCP é categorizado como uma despesa financeira da empresa, que serve para remunerar o acionista.
Além disso, os dividendos são isentos de Imposto de Renda para o investidor que o recebe. Já o JCP é tributado na fonte. O acionista recebe o valor líquido, após a dedução do imposto (atualmente, 15% no Brasil).
Para a empresa é vantajoso pagar JCP por poder deduzir esse valor do seu lucro tributável, o que reduz o Imposto de Renda a ser pago.
Como investir em uma estratégia de dividendos
Investe-se conforme a estratégia da Máquina de Dividendos. Na prática, ela rendeu acima do Ibovespa em todas as janelas de tempo, a partir do oitavo ano de investimento.
Essa estratégia consiste em investir nas ações melhores pagadoras de dividendos da bolsa, com o maior Dividend Yield, a partir de filtros que qualificam essa ação.
Quando são pagos os dividendos de uma ação
Assim como o valor dos dividendos pagos varia conforme a ação e a situação financeira da empresa, a periodicidade de pagamentos também varia. Esses pagamentos podem ser mensais, trimestrais, quadrimestrais, semestrais ou anuais.
Agenda de Dividendos Trimestrais:
| Ticker | Empresa |
| BBAS3 | Banco do Brasil |
| KLBN11 | Klabin |
Agenda de Dividendos Semestrais:
| Ticker | Empresa |
| WEGE3 | Weg |
| BPAC11 | BTG Pactual |
Agenda de Dividendos Anuais:
| Ticker | Empresa |
| SBSP3 | Sabesp |
| SAPR11 | Sanepar |
Agenda de Dividendos: Como saber a Data-Ex de uma ação
Outro conceito importante para entender a agenda de dividendos é o Data-Ex.
Também chamado de “Data Ex-Dividendo”, refere-se à data a partir da qual a compra de uma ação não comporta mais o direito de receber o próximo dividendo declarado.
Ou seja, se você comprar ações de uma empresa após a data-ex, você não terá mais o direito ao dividendo mais recente anunciado por ela.
Na prática, funciona assim: a empresa anuncia dividendos, especificando o valor por ação, a data de pagamento e a data-ex.
O investidor deve estar atento e observar se comprou a ação antes ou depois da data-ex. É isso que vai ditar quando ele vai poder usufruir desses proventos.
Existem duas formas de descobrir essa data:
- Digitando EMPRESA OU TICKER + RI na pesquisa do Google. Isso vai te direcionar para a página de Relacionamento com o Investidor da empresa que você tornou-se acionista;
- Procurando por notícias que divulgam esse tipo de informação, como no exemplo abaixo:
Agenda de Dividendos: Como saber o Data-Com de um ação
Por outro lado, o data-com é o oposto do data-ex. Ela refere-se à última data em que a compra da ação inclui o direito de receber o próximo dividendo anunciado.
Ela, por óbvio, é uma data anterior ao data-ex. Além disso, refere-se à ultima oportunidade naquele período de tempo em que os investidores podem comprar a ação e ainda serem qualificados para receber o provento.
De mesmo modo, você pode descobrir a data-com de acordo com o mesmo procedimento para descobrir o data-ex.
Agenda de Dividendos: Conclusão
Investir em uma estratégia de dividendos pode ser benéfico para a sua carteira por uma série de razões. Especialmente para quem busca a tranquilidade financeira, o pagamento desses proventos é de grande utilidade tanto para o reinvestimento a longo prazo, quanto para a geração de uma renda passiva sólida para o seu futuro.
